1. Финансовая математика

• простые и сложные проценты
• настоящая и будущая стоимость, дисконтирование и наращение
• аннуитеты, настоящая и будущая стоимость аннуитетов

• понятие и виды инвестиционных проектов
• концепция временной стоимости денег
• параметры для оценки инвестиционных проектов, в т.ч. чистые денежные потоки, требуемая доходность и т.п.
• методы оценки инвестиционных проектов: сравнение, преимущества и недостатки
• NPV (чистая настоящая стоимость)
• PI (индекс прибыльности)
• IRR (внутренняя ставка доходности)
• ARR (учетная ставка доходности)
• PP (период окупаемости)
• DPP (дисконтированный период окупаемости)

• понятие и виды финансовых активов, долговые и долевые инструменты, производные инструменты (деривативы)
• DCF-модель (модель, основанная на дисконтировании денежных потоков) для оценки финансовых активов (долговые инструменты, привилегированные и простые акции)
• количественная оценка риска, взаимосвязь риска и доходности
• доходность и риск портфеля, эффект диверсификации риска
• CAPM-модель (модель оценки капитальных активов), β-коэффициенты

• понятие стоимости капитала
• стоимость заемного капитала, эффект налогового щита (tax shield)
• стоимость собственного капитала
• средневзвешенная стоимость капитала (WACC) и ее использование

• основные виды дивидендной политики
• дивидендная политика «по остаточному принципу»

• понятие и виды инфляции
• индекс и темп инфляции
• формула Фишера, номинальная и реальная доходность
• учет инфляции при оценке инвестиционных проектов

• леверидж как инструмент для оценки рисков и управления ими
• операционный леверидж (DOL)
• финансовый леверидж (DFL)
• общий (тотальный) леверидж (DTL)

• понятие и структура оборотного капитала
• текущая ликвидность и рабочий капитал (working capital)
• денежные средства и эквиваленты (диапазон для остатка свободных денег и т.п.)
• дебиторская задолженность (кредитная политика, сомнительные долги и т.п.)
• запасы (модель EOQ /экономичный размер заказа/ и т.п.)
• краткосрочные обязательства (основные виды и определение их стоимости)
• оборачиваемость дебиторов, запасов, кредиторов
• операционный и финансовый цикл

• понятие и виды бюджетов, структура общего бюджета компании
• операционный бюджет и алгоритм его составления
• финансовый бюджет и алгоритм его составления
• гибкие бюджеты(flexible budgets) и контроль за исполнением бюджетов

• понятие финансовых коэффициентов, их преимущества и недостатки
• показатели ликвидности
• показатели структуры капитала
• показатели оборачиваемости
• показатели рентабельности, модель Du Pont
• показатели рыночной привлекательности

1. Управление оборотным капиталом компании. Как правильно увидеть реальное финансовое состояние компании? Управление отдельными статьями оборотного капитала как возможность раскрытия дополнительных финансовых возможностей компании.

• Составляющие оборотного капитала и логика коммерческого цикла и финансового цикла.
• Управление дебиторской задолженностью
• Анализ финансового состояния контрагентов
• Кредиторская задолженность
• Управление денежными потоками. Планирование движения денежных средств. Контроль над поступлением средств и выплатами
• Решение практических примеров по управлению оборотным капиталом

• Операционные и финансовые бюджеты
• Взаимосвязь бюджетов (решение практической задачи)
• Прогнозирование при составлении бюджета. Выявление тренда.
• Учет сезонных, циклических и случайных колебаний спроса при составлении бюджетов.
• Антикризисное бюджетирование. Решение практической задачи по составлению антикризисного бюджета

Раздел 1. Понятие управленческого учета

• Понятие, задачи и принципы управленческого учета
• Сравнительная характеристика управленческого учета и финансового учета
• Бухгалтер-аналитик и его роль в управлении

• Понятия «затраты» и «расходы»
• Классификация затрат по функциям
• Классификация затрат по поведению
• Разделение смешанных затрат. Метод «min-max»
• CVP-анализ
• Степень операционного рычага (левериджа)
• Обобщение CVP-анализа

• Релевантный подход к принятию решений
• Решения о цене специального заказа
• Решения об оптимизации производственного ассортимента
• Решения о ликвидации убыточных сегментов
• Решения о целесообразности аутсорсинга (покупать или делать самим)
• Решения о модернизации активов

• Калькуляция себестоимости (Часть 1)
• Позаказный метод

• Калькуляция себестоимости (Часть 2)
• Попроцессный метод

• Понятие и функции бюджетирования
• Составление общего бюджета.
• Операционный и финансовый бюджет
• Гибкие бюджеты

• Концепция временной стоимости денег
• Инвестиционные проекты и параметры для их оценки
• Методы оценки инвестиционных проектов
• Метод NPV (Net Present Value)
• Метод PI (Profitability Index)
• Метод IRR (Internal Rate of Return)
• Метод ARR (Accounting Rate of Return)
• Метод PP (Payback Period)
• Метод DPP (Discounted Payback Period

• Информация об основных средствах (ОС)
• Информация о нематериальных активах (НА):
• Информация о научно-исследовательских, опытно – конструкторских и технологических работах (НИОКР)
• Информация о материально-производственных запасах (МПЗ):
• Информация о финансовых вложениях (ФВ)
• Информация о денежных средствах и денежных эквивалентах
• Информация об операциях в иностранной валюте
• Информация о дебиторской и кредиторской задолженности (в т.ч. по займам, кредитам)
• Информация об оценочных обязательствах, условных обязательствах и условных активах
• Информация о доходах организации
• Информация о расходах организации
• Информация о налоге на прибыль организаций
• Информация о прибыли, приходящейся на одну акцию
• Информация об отчетных сегментах
• Информация о совместной деятельности
• Информация о государственной помощи