• Основные группы коэффициентов: рентабельность, оборачиваемость, ликвидность. Логика их построения. Международные аббревиатуры: EBITDA, NOPAT, EVA, ROE, ROA. (Рассматриваются основные коэффициенты, какие обычно рассчитываются на практике для понимания реального положения дел в компании. Основная цель - научить финансистов разговаривать на одном языке с руководством компании и акционерами и правильно понимать - чего от них хотят)
• Критерии оптимальности рассчитанных коэффициентов.
• Удобные формы для учета и анализа. Как увязать основные показатели и в целом увидеть ситуацию. (Решение практического задания).

• Классификация рисков в бизнесе. Риски компаний реального бизнеса.
• Качественная и количественная оценка рисков. Построение карты рисков.
• Анализ и управление финансовыми рисками компании.
• Инвестиционные риски компании.
• Методы снижения рисков и обеспечения безопасности бизнеса. Мониторинг и контроль рисков.
• Внутренний финансовый контроль компании.

• мероприятия антикризисного управления
• антикризисное бюджетирование. Решение практической задачи по составлению антикризисного бюджета
• оценка результатов деятельности по антикризисному управлению. Практическое составление отчета антикризисного управляющего.

Как правильно увидеть реальное финансовое состояние компании? Управление отдельными статьями оборотного капитала как возможность раскрытия дополнительных финансовых возможностей компании.

• Составляющие оборотного капитала и логика коммерческого цикла и финансового цикла.
• Управление дебиторской задолженностью
• Кредиторская задолженность
• Управление денежными потоками. Планирование движения денежных средств. Контроль над поступлением средств и выплатами
• Оценка, анализ и методы расчета оборотного капитала компании.
• Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа».
• Решение практических примеров по определению потребности в оборотном капитале.

• Практическое составление управленческого ОДДС в таблицах
• Составление справки для руководителя о поступлениях и расходах денежных средств
• Овертрейдинг
• Выбор стратегии развития компании. Коэффициент устойчивого роста по формуле Дюпона

• Разработка и внедрение бюджетирования
• Планирование деятельности компании (решение практической задачи)
• План-факт анализ исполнения бюджетов
• Специфика составления отдельных бюджетов

Анализ инвестиционных проектов. Применение концепции экономической добавленной стоимости (EVA) при анализе инвестиционных проектов.

• EVA – один из ключевых показателей успеха компании.
• Оценка инвестиционных проектов (практические примеры).

• Долговое и долевое финансирование.
• Банковские кредиты
• Облигации и векселя
• Управление долговой нагрузкой

Практический расчет оценки стоимости компании доходным методом.

• Факторы, влияющие на оценку стоимости бизнеса. Как оперативная работа и текущие результаты деятельности отражаются на стоимости компании.
• Практический расчет стоимости бизнеса. Примеры оценки стоимости компаний.

• Какую долю прибыли можно извлекать без ущерба для бизнеса? Сколько можно потратить на развитие? Оптимальные темпы роста компании. Вкладываться в развитие или извлекать сейчас?

1. Квалифицированная информационная поддержка решений ТОП-менеджеров на основе «директорской» версии управленческих финансовых отчетов

• Финансовый и генеральный директор – взаимодействие и поддержка.
• Правильная структура и организация управленческого учета в бизнесе.
• Состав и формы основных корпоративных финансовых отчетов.
• Решение практического задания по составлению «директорской» версии финансовой отчетности.

2. Управленческий учет в отдельной компании

Изучение особенностей и «подводных камней» текущего финансового учета. Выделение набора признаков аналитики для управленческого учета, подлежащих идентификации.

Выбор основных показателей, необходимых для правильной оценки текущего финансового состояния бизнеса и необходимых для:

• - управления оборотным капиталом компании
• - организации системы внутреннего контроля
• - построения системы показателей KPI (ключевых показателей эффективности).

3. Правильные алгоритмы анализа управленческой отчетности. Обзор параметров для измерения и контроля бизнеса - финансовые и экономические показатели. Система показателей KPI при построении управленческого учета.

4. Выработка формы управленческого баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, удобных для понимания и работы руководителем предприятия и финансовых директором.

5. Практическое составление индивидуальной директорской управленческой отчетности в компании на базе существующей системы бухгалтерского и финансового учета.

РЕШЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКОГО ЗАДАНИЯ ПО ПОСТРОЕНИЮ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В КОМПАНИИ

• Цели отчетности в области отражения операций сложных бизнес-структур.
• Принципы составления отчётности в зависимости от степени контроля над компанией.
• Определение структуры группы для целей управления и для целей консолидации.
• Составление консолидированной отчётности при приобретении бизнеса
• Учёт приобретения доли. Организация учёта в материнской компании; корректировка внутригрупповых операций компании;
• Техника консолидации в случае приобретения в течение учётного периода.
• Составление консолидированной отчётности после приобретения.